2021年亚太私人资本投资专业薪酬调查
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2021年亚太私人资本投资专业薪酬调查

Heidrick&Strughts对亚太地区投资专业人士的年度调查探讨了私人资本的最新薪酬数据和趋势。
2021年亚太私人资本投资专业薪酬调查

欢迎来到我们的2021年亚太私人资本投资专业薪酬调查,第八版。

我们的目标是为该行业提供最清晰和最新的分析,以了解随着亚太地区私人资本的增长和成熟,薪酬在不同战略和水平上是如何演变的。今年的调查之际,全球经济正与持续的流感大流行作斗争,并试图恢复亲自经营。

调查结果包括192名参与者的回复。我们的私人资本团队和行业实践顾问在整个交易周期中花费大量时间与客户接触。我们希望这项调查对您有用,欢迎提出问题和评论。

突出了

亚太地区私人资本市场在经历了一年因流感疫情而出现的低迷增长后,正在恢复其实力,大多数受访者预计它将继续保持这种势头。这为招聘和薪酬趋势创造了有利的环境。

亚太私人资本市场在过去五年中经历了令人瞩目的增长。根据一份新的报告,1截至9月,管理资产(AUM)总额达到创纪录的1.71万亿美元,仅在这五年内就增长了近三倍。再加上截至2020年第四季度亚太对冲基金持有的1560亿美元,该行业的总资产接近2万亿美元。报告指出,预计到2025年,以亚洲为目标的私人资本资产管理规模将达到6.1万亿美元。

亚太市场有许多优势,从典型的充满活力的中国经济,到中产阶级和高净值个人数量的不断增加,以及养老金资产的不断增长。人们对另类资产的兴趣正在上升,尽管还没有相应的交易流。企业所有者仍然牢牢控制着自己的企业,退出时的流动性依然匮乏。

受访者表示,亚洲大部分地区的市场情绪都很强劲。(见完整报告第6页的“各地区市场情绪”图表。)

从策略上看,市场情绪在信贷和特殊情况下最为强烈,76%的受访者认为前景有所好转或更好。68%的人认为房地产也是如此。买断中的负面情绪最强,39%的人认为前景更糟、更糟或不确定。(见完整报告第6页的图表“按策略划分的市场情绪”。)

亚太私人资本市场的招聘一直很活跃,我们的调查显示,现金薪酬总体呈上升趋势。也就是说,刚刚超过三分之一(35%)的受访者预计他们的基础在2021年会增加,低于41%的受访者预计2020年会增加。奖金的前景基本上保持不变。报告收到提携的受访者比例从助理级别的40%上升至管理合伙人级别的86%。(见本报告第7页“2019-2021年受访者现金薪酬发展”和“薪酬趋势”图表)

投资专业薪酬状况

全球基金和区域基金的薪酬

区域基金的投资专业人士报告称,2021年,在所有资历级别上,其基本薪酬中位数均高于全球基金(仅部分投资于亚太地区的基金)的同行。但全球基金的现金薪酬总额更高。(见完整报告第8页和第9页的图表“全球基金:2019-2021年基本、奖金和现金薪酬总额及结转”和“区域基金:2019-2021年基本、奖金和现金薪酬总额及结转”。)

战略补偿

收购基金的专业人士报告的薪酬中值在各个层次上的差异最大,收购基金的管理合伙人报告的总薪酬中值再次最高。(见图表,“收购基金:2019-2021年的基础、奖金和现金薪酬总额,以及carry”,“成长型资本基金:2019-2021年的基础、奖金和现金薪酬总额,以及carry”,“房地产基金:2019-2021年的基础、奖金和现金薪酬总额,以及carry”,“风险投资基金:“信用/特殊情况基金:基础、奖金、现金薪酬总额、2019-2021年和carry”,以及“基金中的基金:基础、奖金、现金薪酬总额、2019-2021年和carry”,详见完整报告第10-15页。)

按基金规模划分的薪酬

根据最近的基金规模,现金补偿的总体上升趋势仍在继续。合伙人/董事总经理和公司合伙人的奖金显著反弹,在5亿至1万亿美元之间。通过平台AUM,补偿最强,通常在上限范围内。(参见完整报告第16-24页的图表“2020年按资历和最新基金规模划分的平均基数、奖金和结转”、“当前基金的基数、奖金、现金薪酬总额和结转”以及“平台资产管理规模的基数、奖金、现金薪酬总额和结转”。)


关于作者

Shadi El Farrselfarr@heidrick.com)是海德思哲(Heidrick & Struggles)亚太及中东地区金融服务业务的区域管理合伙人,也是私募股权业务的成员;他在Heidrick & Struggles的迪拜办公室工作。

斯蒂芬•张szhang@heidrick.com)是香港、北京和上海办事处的合伙人,也是私募股权和金融服务部门的成员。

工具书类

1关注先秦市场:亚太地区的另类资产, 2021年6月17日。

致谢

作者谨此表示感谢穆罕默德ArsalanDaria Sklyarova感谢他们对本报告的贡献。

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