2020年私募股权支持的首席财务官薪酬调查
薪酬趋势

2020年私募股权支持的首席财务官薪酬调查

我们的第一份关于首席财务官薪酬趋势的报告,探讨了来自北美和欧洲的私募股权专业人士的数据,包括这一日益重要角色的组织结构和薪酬。
2020年私募股权支持的首席财务官薪酬调查
方法

在今年7月和8月在线进行的在线调查中,我们要求参与者从2019年为基本补偿提供2019年的赔偿数据。收集的所有数据都由CFO自我报告,并已汇总以评估赔偿包的趋势,包括基本工资,奖金和公平或长期激励措施。

除非另有说明,否则表格和图表中的所有补偿数据均为数千美元。

欢迎来到我们的2020年私募股权支持的首席财务官薪酬调查该报告分析了北美和欧洲对这一日益重要的职位的薪酬。再加上我们对全球私募股权投资和运营专业人士的调查,这些报告有助于全面了解主要高管目前在各种职位上的薪酬情况。

为了撰写这份报告,海德思哲(Heidrick & Struggles)收集了一项针对北美和欧洲656名高级财务主管的调查所得的薪酬数据。虽然大多数人的头衔是首席财务官(CFO),但调查小组也包括拥有其他头衔的顶级或首席财务主管。(参见侧栏“方法”)。

私人股本投资的监管机构

当一家私募股权公司收购一家公司时,新东家通常首先考虑重塑的三个角色之一就是首席财务官,其他两个人分别担任董事长和首席执行官。通常情况下,一家私募股权公司对公司有一个新的愿景,并希望有一个值得信赖的金融专业人士能够将其愿景变为现实。为了根据新的投资主题管理公司的资产负债表和现金流,私募股权公司通常会寻找与自己关系密切的首席财务官,并且在首席财务官职位和与私募股权保荐人合作方面都有丰富的经验。我们的调查发现,58%的首席财务官拥有超过25年的工作经验,34%的首席财务官或首席财务官拥有超过15年的工作经验。

对这一职位的需求一直很高,交易量显示出最近的上升推动了更大的需求。在中低端市场尤其如此,私募股权公司在那里找到了巨大的机会。如果将这些公司置于正确的战略、所有权和融资模式下,它们就会有增长的机会,私募股权公司通常值得向新首席财务官支付比前任所有者更高的薪酬,以推动预期的更大价值创造。

我们预计,随着市场环境的变化,对具有私募股权经验的首席财务官的需求将继续增加;由于市场上的重要资产在当前环境下面临挑战,私募股权公司的收购能力将会增加,从而刺激对新的、强大的首席财务官的需求。这将与保荐人支持的首席财务官离职的常见原因相结合,比如上市前资产需要特定行业或上市公司经验等技术技能。此外,我们的调查显示,34%的受访者说,他们的私募股权公司的退出时间拉长了一年或以上由于COVID-19,愈发担心留住高素质cfo在所有部门和大小的公司,在那里,以前,短时间或更有利可图的股本都足以容纳他们。

尽管如此,对于所有规模的投资组合公司,私募股权高管经常发现自己在全球不同行业、不同规模公司的CFO现金薪酬中值和股票中值等话题上缺乏竞争性信息。我们希望,通过这项调查发现的观点应该被证明是有帮助的,因为它包括了大小公司和所有行业的信息。

本报告调查的专业人士基本薪酬中位数为31.3万美元,奖金薪酬中位数为15万美元,现金薪酬中位数为46.3万美元。根据公司规模,基本薪酬、奖金和总现金薪酬如预期一样有所上升,尽管近一半的首席财务官表示,他们的薪酬中没有股权,但我们的调查发现,获得股权的首席财务官可以获得可观的薪酬:以美元计算,47%的受访者获得的股权奖励价值超过10万美元,22%的受访者获得的股权超过100万美元。

被调查者

私募股权支持公司的官方版较长,经验较长,我们的调查显示:58%有超过25年的经验。大多数是在美国,虽然近四分之一是欧洲。

北美和欧洲的受访者都经验丰富:90%的北美受访者和83%的欧洲受访者拥有20年或以上的专业经验,分别有33%和36%的人拥有15年或以上的高级财务主管经验。数据显示,不同公司规模或行业的差异同样很小。

投资组合公司统计

超过一半的受访公司的营收在2.5亿美元以下;其中,收入在1.01亿美元至2.5亿美元之间的公司占22%。

深入挖掘产业显示包括的公司类型。

首席财务官补偿

如前所述,本报告所调查的专业人员基本薪酬中位数为31.3万美元,奖金薪酬中位数为15万美元,现金薪酬中位数为46.3万美元。从公司规模、基础、奖金和现金薪酬总额来看,公司规模越大,奖金总额就越高。收入超过10亿美元的公司,现金薪酬总额中值为61.3万美元。受访者称,北美地区的现金薪酬高于欧洲,在各行业中,医疗保健和生命科学公司的首席财务官薪酬最高,总现金薪酬中值为48.8万美元。

47%的专业人士薪酬中没有股权;在欧洲的受访者中,这一比例升至65%。另一方面,科技公司的首席财务官通常至少会获得部分股权——这种情况占68%。在所有获得股权的首席财务官中,40%的人获得的股权不超过2%,只有5%的人获得的股权超过3%。以美元计算,这可能是一个巨大的差异。

同样值得注意的是,在现金薪酬较低的小公司,报告获得100万美元或以上股权的首席财务官的股价更高。例如,在获得收入不超过1亿美元公司股权的首席财务官中,42%的人报告授予了100万美元或以上的股权,而在获得年收入超过10亿美元公司股权的受访者中,这一比例为24%。现金流较小、商业模式不那么确定的小公司,似乎希望通过押注公司的长期成功,来吸引和留住首席财务官。


关于作者

Alyse波定abodine@heidrick.com)是财务管理人员实务的共同管理合伙人;她在Heidrick & Struggles费城办公室工作。

苏茜克莱门茨sclements@heidrick.com.)是财务管理人员实务的共同管理合伙人;她在伦敦办公室工作。

约瑟夫挤作一团jhuddle@heidrick.com)是纽约办事处的合伙人,也是工业和私人股本业务的成员。

托德蒙蒂tmonti@heidrick.com)是私募股权业务的全球管理合伙人;他在纽约办事处工作。

维多利亚里斯vreese@heidrick.com.)是法律、风险、合规和政府事务部门的负责人,领导着事务所的多元化和包容性努力;她在纽约办公室工作。

伊丽莎白辛普森esimpson@heidrick.com.)是负责纽约和斯坦福德办事处的合伙人,也是金融服务和财务主管部门的成员。

承认

作者谨此表示感谢Anurag Dang.为此报告的贡献。

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